行动怕亏本，不动怕踏空，接下来该怎么办？
原创 碧树西风 人间罗盘
2024年10月16日 21:26 浙江
在过去的三年里，很多读者都听我的，现金为王的日子过了三年。
可是当下，似乎一切都发生了变化，无论是金融还是财政，各个口子都在发力。
这时候，他们才发现一件事，不动如山不容易，侵略如火更不容易。
过去的三年忍着不动不容易，但是未来该怎么动，更不容易。
行动，怕亏本，不动，怕踏空。
在发力的阶段，你不动你就会被稀释，你乱动那可比被稀释快多了，两难，好纠结。
我今天，准备把投资与交易里面的绝大部分事情，都一次性讲清楚。
因为在战争时期，会打仗的，肯定比不会打仗的，存活率高多了。了解战争到底怎么回事的老百姓，比不了解的，家庭财富，肯定要安全多了。
全文两万字，一共分四个部分，文中多处有链接，俗称画中画，文中文，阅读时请留意莫错过。
本文的内容涉及金融，很多人的留言未必适合放出来，但是你在文中的每一条留言，我都能看到。
以下进入正文：
第一部分，用最庸俗的语言让你分清楚投资与交易的区别。
我发现，我们很多人实际上是分不清何所谓投资，何所谓交易的。
其实区分这一点很容易，你先扪心自问一个问题：
那就是你到底有没有信仰。
我忘了谁说的，反正是读者们说的，几年前，有读者留言说，无论你在十年的尺度上看到房子是涨是跌，只要你拉长到一百年的尺度上，你去看那些全球核心城市核心地段的房子，它就是涨的。
只要不发生战乱，只要你那个产权能守住，只要城市没有大幅度衰落，比如伦敦变成鹤岗了。
那么上述这一切就是成立的。
再比如，有读者也是几年前的留言，他说，无论你在十年的尺度上看黄金是涨是跌，在人类一百年的尺度上，黄金的增值能力很弱，弱到几乎没有，但保值能力很强。
一百年前它能买辆豪车，等重量的它一百年后也能买辆豪车。
它跑不赢其它拥有增值属性的资产，但是它肯定能保持相对于绝大多数商品的购买力。
这两个读者在讲什么？
在讲信仰。
投资本质上就是在讲信仰。
巴菲特持有一家公司几十年，不是源自于高抛低吸，不是源自于赚取差价，而是源自于信仰。
他在几十年前做那笔投资时，需要看三件事。
第一件事，他信不信，几十年后美国还是老大。
第二件事，他信不信，几十年后，这家公司的商品依然是人类广泛需要的。
第三件事，他信不信，几十年后，这家公司依然是它所处行业里的龙头。
看到了么？他不是赚差价的，他是根据信仰做的决策。
如果你把世界看作一家公司，他无非在站队伍，他跟了一个他相信的老大，他跟了一个他认为会长期存在的部门，然后他持有这个部门的股份。
如果这个老大在公司竞争中，失势了，他会输，如果老大没有失势，但是老大下面的部门调整了，他也会输。
所以他的决策指标是什么？
是方向。
他考虑的不是波段，是方向。
投资这件事只考验投资人一件事，就是你看方向的能力。
只要你方向看对了，中间多少挫折都无所谓，反正作为投资人，你是低杠杆的，你是长期主义的。
你又不会爆仓，你的成本就是时间嘛，方向看错了，那你的时间全白瞎。
赵丹阳曾经问巴菲特一个问题，我很看好一个公司，结果它不涨；巴菲特说，等它涨；赵丹阳继续说，我等了很久，它一直都不涨；巴菲特说，耐心等它涨。赵丹阳最后说，我等了很久很久，它还是不涨，巴菲特说，那就是你看错方向了。
所以巴菲特的策略非常简单，只要你跌入到他认为合理的区间，他就买，他不管你是否未来一两年继续下跌，他不管这个。
那么这种策略最大的问题是什么？
是如果这家公司的高管一直减持，如果这家公司并没有真的打算做100年，如果这家公司跌着跌着退场了，那么也就意味着巴菲特的方向看错了。
所以巴菲特本质上是在买公司的，俗称我信不信你这个团队。
如果我信你是刘备，那我就是你的糜竺，糜家倾其所有支持你，哪怕你当阳长坂败落，携民渡江，我也支持你。放弃徐州的所有产业，都要把妹妹嫁给你。
我们首先要考虑的就是这个问题，你有没有糜家的那种信仰。
如果你有，做你相信的事情就可以了。
如果你没有，那就不是投资话题，那是一个交易话题。
交易者是没有信仰的，他即便投了刘备，也不是因为他相信皇叔，而是想要捞点好处。
所以有很多网民，他们对诸葛亮的评价是这样，说当时曹操已经取得半壁江山，手下谋士众多，以颍川为主。诸葛亮去了之后，也没有前途，只能像司马懿一样夹着尾巴。
因为想要最大限度发挥自身价值，于是抄底了当时处于低谷的刘备。
这种判断，这种以己度人，就是交易者思维。
我们做一件事情之前，首先要做个自我审核，我是个什么人，我就去做什么事儿。
我是兔子我就学习如何吃萝卜，我是狼我就学习如何抓羊。
这句话非常重要，越早期的判断和分类越重要，越早认识到自己骨子里是个什么人，越有利于后面的努力不白费。
我们很多人是糊涂蛋，糊涂体现在这山望着那山高。
他看到投资人收获的时候就羡慕嫉妒恨，他看到交易者收获的时候就羡慕嫉妒恨。
他很少去思考，自己骨子里到底是个啥人。
你是个啥人，你自己最清楚，你到底有没有信仰，你自己最清楚。
我今天一定是以交易为主，因为我太清楚大多数人他就没有信仰。
我在教一群没有信仰的人，你说我能教你们什么？
当然，少数真的有信仰的投资人，你同样需要学习交易，你不做不等于你可以不懂。
刘备身边的糜竺他也需要看人的，需要看清楚谁是他这样的长期伙伴，谁是投机分子。
因为说到底，绝大多数人都是投机分子，你不彻底理解人性，你投资也做不好的。
所以我们今天重点分析交易者。
交易者是没有办法相信理想的，因为交易者并不存在信仰。
任何行为到了交易者眼里，都是为了高抛低吸，都是为了获利。你甭管他是不是骗别人，甚至是不是骗自己，他骨子里就是这么想的。
所以交易者天然就会面临两个困境。
第一个困境叫做踏空的痛苦；第二个困境叫做损失的恐惧。
什么叫做踏空的痛苦？
你看你闺蜜嫁了一个男人，这个男人风生水起，你闺蜜也跟着夫贵妻荣，你特别嫉妒。
因为这个男人，曾经追过你，被你拒绝了。
什么叫做损失的恐惧？
你跟你现任男友在一起，继续吧，你怕他发展慢，甩了他吧，你又担心他离开你之后，一飞冲天。
上面这两条是天底下所有交易者无法避免的痛苦。
因为你不是投资者，投资者本质上是良家子，人家是嫁鸡随鸡嫁狗随狗的。
她也许是将军夫人，但是，她是在那个将军还是个上尉的时候，就嫁给他了，陪着他二十年，一步步看到他从上尉变成了将军。
可你不是，明白不？作为交易者，你只是想要捞一笔，同时又怎么样？又担心偷鸡不成蚀把米。
所以我们说，一个发现自己没有信仰，难以成为坚定的长期投资者的人，怎么才能成为优秀的交易者？
很简单，你去看那些从事那方面行业的男男女女。
老话讲，一个人，是不是良家，一个笑容就看出来了。
职业的，那个脸上的笑，是充满了风尘气质的。
风尘气质是什么？就是阅尽众生之后的，不发自内心，而是发自职业习惯的气质。
因为经历的太多了，什么都解锁过了，内心沧桑的一匹，早就没有爱了，只有职业习惯。
这种职业气质，就叫做风尘气质。
一个交易者，或者讲韭菜式的交易者，你想要变成职业交易员，这个过程，就像良家投入那种场所，最终成长出来的模样。
这个道理很简单的。《流星花园》里面杉菜为什么那么青涩？因为她只谈了四个男朋友。
职业交易员相当于要在限定时间内，谈四万个，四十万个。
经历的人足够多了之后，人的内心就被磨平了。
俗称你的前男友，前女友太多了，多到比一个县的人口都多。
那这里面什么人都有，有特别成功的富豪，有特别失败的流浪汉。
明白我的意思么？你只有几个前男友，前女友，那你当然惦记损失，惦记踏空。
你的前男友前女友比一个加强师都多，你还能记起来谁是谁？
所以本质就一件事，作为交易者，你得起量，你才有可能成长。
注意，只是有可能，只是必要条件，并不充分。
我们观察到很多人，交易经验十年八年了，交易的次数也不少，但是整体上，依然是亏损为主。
到底为什么？
答案很简单，因为你并没有形成职业的心态。
是的，以你经历过的数量来看，你已经算是风尘行业从业者了，但是，你并没有抱着职业的心态。
俗称你并没有十年工作经验，你只是把一天，重复了十年。
你每一次接待客人，都还是抱着谈恋爱的心态，抱着让自己开心的心态。
你比如下面这些现象。
1、很多交易者这种模式也做做，那种模式也做做，为什么？
因为他手痒，他不做，他就难受，他就觉得好像有什么钱是自己错过的。
但实际上我们清楚，盈亏是同源的。
你做得多，盈利的机会多，亏损的机会也会多。你做得多，你的资金也就分散，最后可能就是跑来跑去一场空。
你反观那些职业的，他们只做自己最优的模式。
模式是可以跑出来的，花个一年，把自己各种模式的收益曲线都跑出来，去比较一下资金增长状况，择优就行了。
就好比你已经用赛马的方式把你手下智商最高的诸葛亮跑出来了，不让他集中管理资源，难道还让李严掣肘么？
而很多人他不是这样做的，他第一年根本就没有说把资金分成很多份，去跑不同的策略。
而是根本没有策略，自己想咋搞咋搞，今天觉得这个指标重要就增加权重，明天觉得那个因子不好就拿掉，那么数年下来，上帝都不知道你到底在搞毛线。
2、很多交易者每天都在犹豫，进场犹豫，出场犹豫，有时情绪来了就重仓，有时情绪走了就轻仓。
其实是一样的道理，都是没有职业化导致的。
就像你今天见到一个小鲜肉客人，就十分来劲，明天见到一个秃顶客人，就不给人家好脸色。
你能是职业的么？
说到底，你还是没有拿自己当会所里的服务人员，你拿自己当客户了。
而你去看那个职业的，他是没有个人好恶的，不会因为你是小鲜肉就给你打折，也不会因为你秃顶了就加价。
你鲜肉还是秃顶跟他没关系的，他又不是投资人，他又不打算嫁给你。
所以说，一个优秀的交易员，是怎么培养出来的？
很简单，就是把一群交易者，丢入一个熔炉，让一个加强师的客户来那啥他。
如果你抗拒，你排斥，那就只有痛苦，没有经验。
很多人的投资感受就是这样，每天除了担惊受怕什么都没有。
但如果你投入，你把这种被虐当成熔炉，慢慢地，你的眼神就变了，那股子劲儿出来了，身上的味儿对了，这就叫风尘气质。
所以啥叫交易系统？就是经历了一整个加强师之后，你脸上的风尘味。
那味儿就是你的交易系统。
我今天讲得这么俗，很多人应该能明白了。
真正的投资人，和职业的交易员，并不需要依赖市场行情，再看好，巴菲特也不会满仓，再不看好，巴菲特也还在持仓。
至于交易员，那更是只要有波动的地方，就有交易。他们大多数人相比于方向，更关注策略。
严格意义上讲，他们只是拿着一个筛子，像淘金一样，去市场里筛沙子。用他的交易系统去市场里面过滤出利润。
这就是我第一部分告诉你的，你要自我评估，弄清楚自己到底有没有信仰，然后就此各别西东，一个往西，一个往东。
第二部分，市场是可以被预测的么？
经过了第一部分，我想读者们应该已经分成两类了，有信仰的，和没有信仰的，以职业投资人为目标的，和以职业交易员为目标的。
无论你现在站在什么群体里，你都还是小白状态。
你只是一个性格上适合成为投资人的小白，或者性格上适合成为交易员的小白。
这个阶段，作为初学者，我们首先要经历一件事，洗髓。
你看武侠小说里，动不动上来先练习一个洗髓功，这么做就是为了把你身上的韭菜气质，去掉。
把那些可能影响你日后发展的认知，习惯，统统洗掉。
投资也好，交易也罢，双方最终的目标都是盈利。
可是在这件最根本也是最基础的事情上面，很多人，尤其是散户，他们的理解，或者讲认知，从根子上，就是错误的。
他们理解的盈利是怎么产生的？
是说有一个高人，他能够预知未来，好比说，这个人他知道某个品种，某年某月会到某个位置，于是他提前埋伏进去，到了位置，他获利。
我曾经讲过这么一句话。
我说，交易当中，时间远比位置更重要，你交易的是时间点不是价格点。
很多有投资和交易经验的读者，看了之后，纷纷称是。
那么他们理解成什么了呢？
他们理解成下面这段话：
本质上讲，你交易的不是点位，不是说你在X点位买入，在2X点位卖出，你不是在赚取一段点位差。
你实际上做的事情是在X这个时间买入，你在Y这个时间卖出，你并不可能笃定Y这个时间里的价位一定是多少多少，你只是笃定Y这个时间减去X这个时间之后，你是有利润的。
那么这番理解对不对？
严格意义上讲，仍然不太对。
因为你这么去理解，依然抱着同样的想法，你还是认为有一个高人，这个高人可以笃定，Y时间的价格一定比X时间的价格高，或者低。
但这个笃定，从来不存在。
咱们来想一个问题，前提假设问题。
你觉得，如果当下的时间是X，那么在未来的时间，比如Y，这个时间点里面，有没有可能存在某些信息，是当下X这个节点的所有人都不知道的？
有没有可能？
有可能。
这个道理很简单，我们把X这个时间点假设成牛顿时期，Y这个时间点假设成爱因斯坦时期。
在牛顿时期，爱因斯坦才发现的相对论，就是没有人知道的呀。
那么在市场上也是一样的。
市场上一定存在某些东西是你只有到了未来的那个时间点才知道的，俗称活久见，你只有活到那个年头，你才有可能见到。
俗称市场不是一个完全闭合的系统，不是说只有重复，不是的。
那么也就是说，我们所有对未来，对Y这个时间点的推演，从逻辑上，它就不是必然成立的。
看到这里，很多人懵了，那我们的交易到底在做什么呢？又或者说，预测这件事，在交易中的作用到底是什么呢？
答案很简单，它的作用就是预案，预测只能用来当预案。
我们想想看，咱们打牌是怎么打的？
是不是你假设对方是这样的牌面，你假设他会这样反应，你在出牌前，总得有个假设吧？
人类打仗也是这样打的，我们在出兵之前，总是要假设对方会如何如何排兵布阵，这个假设，就是预测。
这个预测，就是我们的预案，但它也仅仅只是个预案。
什么意思呢？就是说如果你变，我也会变的。
我出第一招，只是投石问路，我要根据你的反应来判断我对你的预测是更靠近了，还是更远离了，以此来干嘛？
来纠正我的第二招。
有没有想明白这里面的原理？
所以一个职业的交易员，或者说世俗眼里的高手，他不是靠预测，但是他有预测。
就像名将出兵之前，一定有预案，但绝对不是指望预案。
那么他到底指望什么？
答案很简单，他指望变数，或者说，他在关注你的出牌到底是变数无穷，还是把棋走死了，露出了破绽。
我相信，很多人都看过武侠小说吧。
你去看古龙的小说，花无缺和小鱼儿对决，两个人都没有出手，花无缺待在圆心，如同老僧入定，而小鱼儿呢，围着花无缺在空中四处游走，不断的变幻招数。
武功低的，都不理解俩人在干嘛，因为没有真打起来。但是武功高的，已经看出门道了，说两个人的彼此试探真惊险。
这就是交手，小鱼儿不停的变幻起手式，花无缺不停的观察，在观察你的每一次变化，是把棋走死了，接下来是只有一种变化了，还是把棋走活了，接下来还有360种变化。
如果你把棋走死了，那么花无缺就出手了，如果你仍然生机盎然，变幻无穷，那么花无缺就忌惮，因为你的可能性仍然有很多。
他就只能继续等战机。
而如果你一旦被他预判了你的预判，被他预判了你未来的可能，那么他就觉得机会来了，他就可以动手了。
因为他很清楚，你的牌面已经打死了，你剩下能出的招就那些，他只要针对这些制定计划就行了。
这段话是在讲武侠，你把武侠里的隐喻，拿到市场里也是一样的。
为什么说，会买的是徒弟，会卖的是师父，会等的是大师？
大师到底在等啥？在傻等么？
不，大师做的事情就跟花无缺是一样的。
他只是像个猎手一样，不停地在计算，在计算市场当下某一刻，有没有出现确定性的事件。
所谓确定性就是他发现你出招了，你无法缩回去了，你又没有后招，那么你的位置就只能落在某个点，于是螳螂捕蝉黄雀在后，他动手了。
他在那个点等你。
明白这个意思么？你不动，他不动，你只要露出破绽，他就咬死你的破绽。
他在等的就是这个破绽，他在等你把棋走死了，等你进入死胡同，他来堵你。
长线投资人里面，巴菲特是这么做的。
他的打法就是等位置，他在等某个你不得不出手的位置。
你去看这种事情非常多的，最近这二十年来，比如08年的时候，再比如疫情期间。
巴菲特笃定美联储已经没牌了，要么耍流氓也得拉起来，要么美联储就只能让地球不长草，大家都别过了。
那么他的出手时机也就到了。
波段投资人里面，索罗斯也是一样的。
他当年针对英国，就是笃定你两个里面只能选一个。当然，他后来扫荡了东南亚一圈还不过瘾，企图针对我们，失败了，为什么？
因为这道题对他而言超纲了。他理解的是经济学，他不理解政治经济学。
高频交易者里面，已故的西蒙斯还是一样的。
只不过他等的那些确定性事件更加密集，发生在更小的时间碎片里。
比如说就这一秒钟里面，就会有确定性的事件，相当于他在零点几秒的时间里打了一个埋伏，然后就撤了。
所以你会看到，这一切本质上都是时间游戏，都是等待游戏。
无非长短不一。可以像巴菲特那么长，也可以像西蒙斯那么短。
但所有的大师都在等，都像花无缺一样在等，等到你露出破绽，等到你没法缩回招数，等到你接下来能走的招数是固定的时候，他一把就把你揪下来。
无非这个过程中，巴菲特的绝对时间间隔太长了，于是散户们觉得他最像那个入定的老僧。
而西蒙斯出手的次数太密集，你以为他像东方不败一样，天下武功唯快不破，不停的出手，漫天遍野都是他的绣花针。
实际上，西蒙斯也在等，只是在更小的时间尺度里等，你把绝对时间缩小到一秒钟之内，他也有大量的时间在等，只是他选择等待的那些是一秒以内的破绽。
我打个不怎么形象的比方，好比巴菲特练的是猴子偷桃，索罗斯练的是白鹤亮翅，西蒙斯练的是黑虎掏心。
他们在干嘛？他们都在卡BUG。
我是猴子偷桃，那我就等符合猴子偷桃的条件，符合的我才做，不符合我不做。
你注意，这跟散户的习惯是完全不一样的。
散户的习惯是反过来的，他是不考虑是否符合自己的交易系统，因为他没有系统。
他是单纯看行情，然后他企图预测行情，于是什么在他眼里都是机会，他什么都去做。
但是高手们不这样，他们是有系统的，他们是三千弱水，我只取一瓢饮。
取哪一瓢？取符合自己的交易系统交易条件的那一瓢。
我是猴子偷桃我就卡猴子偷桃的BUG，我是白鹤亮翅我就卡白鹤亮翅的BUG。
巴菲特这种猴子偷桃的，他是不会去偷索罗斯那种白鹤亮翅才能偷的桃子的，因为他清楚，那个机会不属于他的交易系统。
俗称你的方法，是卡不住别人系统里的BUG的。
看懂为什么说大师会等待了么？
大师会等待那是在旁人眼里，其实在大师自己眼里，他没有等待，他只是在卡BUG，卡属于他的交易系统的BUG。
当你理解了为什么说大师会等待，当你理解了数年出手一次的巴菲特，和一秒出手好几次的西蒙斯都是等待大师的时候。
你就会明白我前面讲的，重点不是预测，而是你出招的姿势。
你这个姿势，或者说你这个招数，到底是猴子投桃，是白鹤亮翅，是成体系的，还像闪电三连鞭那种胡搞瞎搞乱来的。
这个影响了最后的结果。
预测仅仅是你的预案，庸将打仗，他打的是个死仗，跟赵光义一样，他预测对方这样出牌，如果对方没有这样出，他就挂了。
因为他的排兵布阵，只能应对一种情况。
天才将领打仗，他打的是个活仗，跟李世民一样，他预测对方这样出牌，结果对方没这么出牌，没关系，他的排兵布阵一样可以应对。
他的排兵布阵可以应对所有变化，就像独孤九剑，破箭式，破天下一切暗器。
这就是灵活，每一步都能给下一步留下无限的余地，就像小鱼儿的出招，处处留有后手。
我前面举过三个例子，其中巴菲特，西蒙斯，都没有什么失败案例。
索罗斯是有的，20多年前，他曾经狙击咱们某个城市，铩羽而归。
但是你注意，他没挂哦。
这一点，就是我说的，真正的高手，都是有预测的，但是并不指望预测。
隋炀帝征伐高丽，一旦战况和他的预测不一样，他就彻底崩了。
李世民也征伐高丽，一旦战况和他不一样，他还能全身而退。
这意味着什么？意味着每当你胜利的时候，你是大获全胜，而当你失败的时候，你是什么？你是不会伤筋动骨的。
那么次数多了之后，随着时间的推移，你不脱颖而出，谁脱颖而出？
这才是本质问题，就是如何让自己赢的时候，利润尽量放大，输的时候，损失尽量缩小。
孙子兵法里面有句话，其徐如林，其疾如风，侵略如火，不动如山。
抓不到破绽的时候，就像山一样持重冷静；败退的时候，就像森林一样整齐肃然；抓到对方破绽，就像风一样迅捷果断；咬住对方，就让利润去飞，像烈火一样蔓延。
所以你看到了么？
打仗打的是预测么？并不是，打的是军队。
说穿了你自身是这样一支军队，那么即便你中了埋伏，敌人也会感慨，撼山易撼岳家军难。
所谓军队他一定是有交易系统的。
不是只有西蒙斯这样的会有明确的，程序化的交易系统，哪怕是巴菲特这样的，他没有程序，他也一定有他的交易系统，就是什么是他做的，什么是他不做的，什么情况才做，什么情况不做。
巴菲特绝对不可能说他临时靠预测，临时做决定，不可能的。
靠预测就是军队是什么无所谓，完全靠诸葛亮的锦囊妙计，猜对了就对了，猜错了就挂了。
那你这是写小说。
所以你看到了？
无论是投资的小白，还是交易的小白，他们都是靠预测的，而无论投资的高手，还是交易的高手，他们都是不靠预测的。
靠预测交易的散户，和根据系统来交易的职业选手，双方之间是有一道明显的鸿沟的。
前者是戴着小红帽就上战场了，后者是我先打造一支军队，然后才上战场。
我给你举个非常简单的例子。
当遇到一个交易机会的时候，前者的表现就是我想要做，我就开仓，我就做进去了。
后者是首先判断，这个符不符合他的交易系统，符合了，他才会做进去。
如果不符合，他也想做进去，那么他只有一条路。
就是修改，修改自己的交易系统，使之符合。
可是修改之后的交易系统，是要重新做回溯测试的。要测试通过合格了，然后才能正式上线。
可是到这个时候，眼前的这个交易机会，早就过去了。
看到了吧？
系统交易者他是没有办法临时做任何决定的，不属于你的，你就是做不了。
你是白鹤亮翅，你就只能卡白鹤亮翅的BUG，你想要去卡人家猴子偷桃的BUG，你首先要改，把你的招数改成猴子偷桃，然后还要经过测试，能够正式上线了，你才能去卡人家的BUG。
你单次看，只会觉得好麻烦。
但是你拉长了时间去看，这就是游客和军队啊。
我们假设都是波段交易者，都是像索罗斯那样，准备在一年或者几个月的时间里捞一笔走人的。
游客和军队的区别是什么？
游客是觉得这个价位合适，他就买了，你注意，他是没有系统的，这是他临时决定的方案。
下次同样合适的价格，他未必买。因为他就没有开仓平仓的条件的说法，他只有临时决定。
那么买了之后， 如果跌了，他会怎么做？
他会在跌到一个他觉得合适的时候，加仓。因为他要摊低成本呀，那么加仓了之后，如果反弹了，反弹的最高点，依然没有让他回本，他会怎么做？
他会等，等着啥时候回本。
结果运气不好，没等到，反弹之后，又下跌，甚至跌破上一次加仓的位置。
这个时候，他只能继续等，等到他又觉得合适，他又加仓。
慢慢地慢慢地，随着一路下跌，他的仓位越来越重，最后他变成什么了？他变成了一个长线投资人。
看到了么？
他不是说因为我上来就有信仰，我是以价值投资为目标，我是要跟这个男人，无论他是流浪时期的刘备，还是入蜀的刘备，我都跟定了。
他不是这样想的，这不是他最初的目标。
他最初只是一个波段交易者，他只是想要投机一把，结果没成想，超出了自己的预期，于是，他被迫嫁鸡随鸡嫁狗随狗。
俗称被这个男人套牢了，套了一辈子。
这就是大多数散户的表现，他其实知道自己没有信仰，他也知道自己不是价值投资者。
但是他并不理解交易怎么做，于是做着做着，稀里糊涂变成了一个被动的价值投资人。
那么我们去看一个交易者，面对同样的投资，他一定是有预案的。
这个预案不是只有预测，而是有一整套规定。
在他入场前，他一定是有计划，到什么价位，我第一次入场，如果跌到什么价位，我第一次补仓，跌到什么价位，我第二次补仓，并且每次补多少，都是事先定下的，到了就执行。
那么如果继续下跌，跌到多少，他会止损，当然，反过来，如果上涨，涨到多少，他会止盈。
这个止盈的区间，这个止损的区间，这个盈亏比，他也是算好了。
然后他就是去执行。
换言之，他预期赚多少钱，或者亏多少钱之后他会认栽出局，都是他事先定好的。
他没有一个临时的决定，没有。
所以他不可能被迫变成一个长线的投资人，不可能，他要么赚，要么亏，都是事先定好的。
那么假如说这笔波段交易最后以止损出局，亏了，他会复盘。
会重新审视自己选择品种有没有问题，选择点位有没有问题，第一次补仓，第二次补仓的位置有没有问题，以及每次的数量，仓位，有没有问题。
怎么审视？回溯测试呀。把你的交易条件，代入到你此前的数百次同类交易里面去看。
经过测试发现，同样的事情我做100次，注定有30次是亏的，我无法拒绝它，因为拒绝了这30次的亏损，就意味着我拒绝了另外70次的盈利。
盈亏同源。
那么我的交易系统就没问题，我就不会因为这次亏损而做任何修改。
如果你的交易失败，拿去回溯测试，在测试的过程中发现问题，那么也不是修改这笔交易，而是修改你的交易系统。
因为你发现交易系统修改了之后，会变成80笔盈利，20笔亏损。那这个叫做系统性的改进。
你看到了么？我这个例子下面就是一个游客和一个军队的区别。
游客是想吃啥吃啥，想咋吃咋吃，军队的每一个动作都是事先定好的，吃饭的流程就这样。
军队每一个动作都标准化了，你要改，那就得全军一起改。如果你想躺着吃那就得全军一起躺着吃。
所以时间一拉长，作为游客，你必然会输光的。
这就是为什么赌场从来不怕你赢钱，只怕你不玩。
因为他知道你在乱玩嘛。甚至你的认知都是错的，你还指望靠预测挣钱呢。
这就是我们第二部分的目的，我先给你洗髓，把你身上那些游客的坏毛病给你洗掉，让你看看标准化作业的军队，是啥样的。
第三部分，交易系统是通用的么？
经过第一个部分，读者分成了两个群体，认识到自己适合做投资的，认识到自己适合做交易的。
经过第二个部分，无论是哪个群体里的小白，都认识到了自己过去的思维方式从根子上就是错的，也认识到了交易系统是不可缺的。
那么接下来，人们会掉进第三个坑里。
大家会想当然地把交易系统理解成windows。
windows的特点是普适性的，大家用的基本上都是一个版本。
但是在金融的世界里，这是明显不可能的。
大家都赚钱，赚谁的钱呢？
20多年前，我读书的时候，很喜欢玩三国志游戏。
游戏里面，人跟人之间，是需要有相性的，就是合不合得来。
你看刘备和诸葛亮就处挺好，曹操和陈宫就处不好。郭奉孝和曹孟德就处挺好，跟袁本初就处不好。
如果我们把谋士看作交易系统，主公就是交易者。
这就是为什么交易系统不是一个软件，不是像windows那样同一个软件版本可以被全球几十亿用户使用。
交易系统换个人去操控，就会出问题。
这里面的问题就是相性问题。
因为使用者本身是千人千面的，哪怕是成熟的交易者本身，巴菲特，索罗斯，西蒙斯，他们的交易认知，交易风格，都是天差地别的。
一个是航海家，一个是赛车手，一个是飞行员，如果你现在给这三个人同一辆自行车，你觉得结果是什么？
是都不顺手。
航海家需要一条船，赛车手需要一辆车，飞行员需要的是一架飞机。
所以我们可以看到，这里面实际上是有两件事的。
一个是交易者本身的偏好，另一个才是围绕交易者的交易系统。
那么我们先来看交易者本身的偏好，请问，交易者是只有偏好么？
不，不是的，你这么想是因为我前面举的例子都是牛人，无论刘备还是曹操，都是牛人，无论巴菲特，索罗斯，还是西蒙斯，都是牛人。
他们的交易认知很高的，只有彼此之间交易偏好的差别。
那么我问你，更多的交易者是什么？
是交易认知也很低的。
比如袁术，比如刘璋，甚至更加不如的才是大多数。
很多人对交易系统的理解，对诸葛亮的理解，实际上是事后诸葛亮型的。
明白我这句话么？
你是站在穿越者的角度去看待诸葛亮的，你以一个过来人的视角，觉得他是武庙十哲，他说什么你听什么就对了。
但是这个信息差，对交易者而言，是不存在的呀。
即便上帝亲手送给你一个为你量身打造的完美交易系统，比如诸葛亮，你也是没法使用的。
为什么？因为此时此刻的诸葛亮，就是一个村夫。
诸葛村夫给你的很多建议，是违背了你的人性的，是你的见识范围所无法理解的。
那你也就没法认可他。
咱们很多人对诸葛亮的了解来自于小说，小说中诸葛亮擅长的是什么？
祈风和锦囊对吧，你放到交易市场上他就是能够左右行情，他铸个七星台，要涨就涨要跌就跌。他弄个锦囊提前知道点位。
我们有没有想过为什么诸葛亮在小说中被塑造成这个形象？
是因为大多数人的认知，他欣赏的所谓智慧就长成这个样子的。
你如果说诸葛亮最大的优势在于战略意识，在于提前于时代的眼光，他甚至可以围绕蜀锦打出三国时期的货币战争。
大多数人能听懂吗？
当你自己的认知根本没到位时，你是无法理解他到底牛在哪儿的。
你关注的问题是这个品种到底是涨还是跌，但是交易系统关注的是这个品种到底满不满足交易的条件。
发现了么？鸡同鸭讲，你们讲不到一块去的。
就像很多人都说刘表为什么不请诸葛亮出山，俩人住在一个城里那么多年，而且彼此是亲戚。
道理很简单，刘表不觉得诸葛亮牛呀。
刘表听不懂你那套战略，听不懂你的货币贸易战，听不懂你借魏吴的贵族的财富，然后再去打他们的整个体系，他压根就听不懂呀。
这就是很多人的核心问题，俗称你没有办法和诸葛亮打配合，你只能听懂骗子说的话。
因为骗子像小说里一样有锦囊，会祈风。骗子会告诉你因为一个不相干的小道消息，于是乎市场就应该这样这样走。
是他在骗你么？不是，是他迎合了你的人性，是你本人只愿意接受故事会，只愿意接受大棋论，是你的人性提出的那个诉求，原本就只有骗子才能满足呀。
这就是为啥交易系统无法为大多数人所接受。
因为你本人的思维方式就不是一个系统化之后的思维方式，明白我这句话么？
你本人要从原始部落里走出来，你才可能选择医生，拒绝巫师。
假如你不肯改变自己，让你抹去信息差，让你不带着后世的记忆穿越，回到刘备的位置上，回到曹操的位置上，你的表现注定一塌糊涂。
因为你会觉得你身边的谋士一个个都面目可憎，每个都和自己说不到一块去。
多年后，历史的结局会告诉你，你不喜欢的那些，都是当时的顶级谋士，而你喜欢的，都是些渣渣。
最后你忽然发现，哦，原来自己才是那个袁术啊。
这就是那句话的由来，为什么说一个人只能赚到认知范围内的钱，就是这回事。
当你欣赏得来的时候，其实你的认知已经到位了，而在你的认知到位前，你是没法欣赏你认知以外的世界里的智慧的。
你以为袁术知道自己傻，知道诸葛亮牛？不，他不知道的。
每个人知道的东西，都是受限于自己认知的。
你去看市场里，绝大部分散户只要赢钱了就觉得自己是神，只要亏钱了，就盲目崇拜赚钱的那些人。
他们崇拜巴菲特，只是因为他赚钱的结果，他们并不懂得欣赏巴菲特，那是因为他们并不理解巴菲特到底牛在哪儿。
所以到最后，你会发现这个问题是个死胡同。
你想要拥有关张诸葛亮，前提是，你得牛，你不牛，给你都没用，你都用不上。
就这么现实。
这一点对很多人来说，是绝望的。
因为他们误以为，我可以不牛，只要我拥有关张诸葛亮就会如何如何。
现实问题是，这是不可能的，除非你生来是二代。
你拥有了关张诸葛亮没有的资源，或许有可能，但如果你生来是王校长，你何必研究这种艰辛的话题？躺着花钱不香么?
看到问题的关键点了么？
绕来绕去，我们绕不开交易者本人的认知。
而提升交易者本人认知最好的方式是什么？
是小成本。
我在国际市场上从事高频交易16年了，头两年我就没挣到钱，第一年是亏的，小亏，第二年一共赚了150块，换算成RMB了。
但是这期间，我赚到了八成以上的认知。
我所用的成本，就是两年的时间，外加几万块的启动资金。对，那两年里，我一共就只投入了几万块。
这个耐心，是我优于绝大多数人的地方。
他们上来就想赚钱，于是加大投入，结果一塌糊涂，一蹶不振。
而我上来就认为赚钱是第三件事。
第二件事是寻找诸葛亮，我前面第一部分，第二部分分析过了。
那么第一件事是什么？在寻找诸葛亮之前第一件事是什么？
是先让我自己，变成刘备。
我不提升成为刘备，我永远也欣赏不来诸葛亮的，我没法和他配合的。
所以，我花了两年时间，用几万块的本金，去进行了长时间大量的交易，把所有要摸索的，都摸索了一遍。
然后，才开始加大投入。
也就说，等我加大投入的时候，我已经提升自己变成刘备，而且拥有了诸葛亮。
可很多人不是这样做的，他们连枪都没有摸过，上来就梭哈，有些人其实经过多年交易的打磨，最后明白了我今天讲的这些道理。
问题是，他们为了今天这篇文章里的内容，耗费了几百万。
也就是说，你们今天用不到五块钱明白的这点事儿，他们用了几百万，那么，即便他明白了，他还有本金么？
他没有了呀。
我相信今天的读者里面一定有这样的人。你看今天的内容，唯一带给你的感觉就是只剩感慨。
因为你的本金已经耗光了，而且你可能此时此刻负债累累。
而你当年雄心勃勃的时候，对今天咱们要谈的这些内容，一无所知。
俗称你昔日的学习成本太高了，你付出的代价，太大了。
不过我这里面要谈一点题外话，和交易，和投资都没有关系。
其实，当你把自身提升成刘备的时候，你会发现，你做什么行业都会赚钱的。
因为你的稀缺性诞生了。
这个世界上到处都是袁术，没有多少刘备的。也许你当初是为了投资，为了交易，为了配得上诸葛亮那样的交易系统而提升的自己。
可是当你完成了第一步之后，你会发现，各行各业都会向你招手。
08年的时候我还是个工程师，09年的时候我已经是架构师，比其他架构师的资历要短至少五年，12年的时候我已经是高管了。
你很难说这件事和交易没有关系。
08，09年我一方面提升了自己的认知，另一方面寻找了自己的交易系统，这个过程，也极大的改变了我自己。
别人看到你，会觉得这明显是个人才，因为你整个人焕发出来的气质都不一样呀。
你的勤奋，你的专注，你的理智，你的持续性，你对自己的情绪管理，你对他人人性的谙熟，你一切一切的优秀素质，会让你在几乎所有领域里，吊打绝大多数人。
其实很正常的，你在市场这么残酷的地方打磨自己，再回头去看职场，就像幼儿园小盆友在过家家。
而老板看到这个年轻人身上那股子百战劫余的气质，他不可能不被你吸引。
你看那种打过很多年仗的老兵，他走到新兵队伍里，大家不由自主的都会听他的，团队很快就会围绕他开展工作。
你不让他当头，他都天然会变成那个头。
这就是附带的价值，你在努力提升自己投资，交易的认知的过程中，实际上，是可以应用于各行各业的工作，甚至生活，教育，方方面面。
因为说到底，人类的绝大部分活动的本质都是选择。
而交易就是金融领域里的选择命题。
你把某个领域里的选择弄通了，你实际上把人生所有关于选择的这个大课题，也就弄通了。
一个精通选择的人，走在任何行业里，你都是翘楚。
第四部分，为什么你迟迟无法进入稳定盈利？
经过前三个部分，某些读者可能已经觉得，我知之矣。
该分类也分类，该洗髓也洗髓了，该干嘛也知道了。
但是对不起，我要提前给你们打一针。
我要把你们可能犯的错误，预先告诉你。
当然，说了也可能白说，也可能你们继续犯，但是我提前说，至少尽力了。
即便完全看懂并吸收了前三部分的人，他们在构建自己交易系统的过程中，依然可能掉入下面这几个坑。
第一个坑，他们不是连续交易的。
我举个例子，比如A品种，它的交易时间是一周五天，一天10个小时，其余时间休盘。
B品种，它的交易时间是一周五天，每天24个小时。
现在有一个新人，一个企图打造自己交易系统的新人，他建立了一套交易规则。
好比满足哪些哪些条件，他会进场，满足哪些哪些条件，他会出场，他的止损在哪里，止盈在哪里，盈亏比是什么，以及他的仓位管理是什么，方方面面他都是有套路可循的。
有套路可循的意思就是说，他不是临时决定的。
好比交易条件触发了，他不会说临时重仓，临时轻仓，临时不做。
他是有规矩的，这就是一个企图建立，或者说，还在跑系统阶段的，试图打造属于自己交易系统的新人的模样。
但是，因为现实中的种种原因，他们往往无法完整的交易整个时间段。
比如A品种，实际上需要你每周花510个小时的交易时间在上面，B品种更多，需要你花524个小时的交易时间在上面。
很多人是没有这么长待机时间的。
他可能有一份自己的工作，他也许只是在工作的间隙时间打开盘面看一眼，比如每天一小时。
这一个小时里，触发的交易，才会被他的交易系统执行。
那么我们来想一想。
比如A品种，这个品种每周的总的交易时间其实是50个小时，而你每周启动你的交易系统的时间只有5个小时。
那么剩下45个小时里面，难道是没有符合你交易条件的行情么？
当然有。
但是你看不到，所以你不会去做。
那么你这个交易系统跑出来的结果，就失真了。
因为你的交易条件，是围绕这个品种建立的，不是围绕你自己随机选择的每周5小时，能理解么？
你等于加入了一个人为变量，在干扰它。
这个交易系统如果是临阵对敌的将军杨业，你随机选择的行为就是那个背后瞎干扰的赵光义。
明白我的意思了么？你要跑系统，就要跑完整。
好比7*24小时的B品种，如果要跑交易系统，那就得两个生活在不同时区的操盘手携手，每人负责12小时，俗称两班倒。
这跟开出租是一样的，人歇车不歇，要换班的。
那么有人就会说，这不可能呀，哪怕是交易时间不连续，每天只有10小时，也做不到，会影响上班的。
是的，是会影响，但这就是代价。
天底下所有值得做的事情，都极其艰难。
《士兵突击》里的伍六一，五公里越野跑，绑着沙袋跑了五千公里，也才拿了个全师第二。
他为了进老A，腿筋都被他跑断了。
刘备是好当的么？老A是好进的么？
军队和游客最大的区别在于自我认知。
游客实际上想要的不是赚钱，而是在不改变自己的前提下，舒服地赚钱。
舒服，你就只能当客户，不可能当商家的。
所以说，很多人的问题在于，他明白是明白了，但是一到做事，他就开始打折扣，总是以怎么让自己舒服怎么来的方式去执行。
那当然不会有结果。
第二个坑，交易系统的市场适用性问题。
如果我们把上面说的A品种，B品种看作一项体育赛事，比如A是乒乓球，B是羽毛球。
交易系统相当于球拍。
实际上乒乓球需要乒乓球的球拍，羽毛球需要羽毛球的球拍。
这里不是第三部分提到的相性的问题，这是一个技术问题。
什么意思呢？就是说，即便你是刘备了，你个人素质没毛病，你也会发现，不同的品种，甚至不同的平台，都会影响你的交易系统的选择，与使用。
但是，多数试图建立自己交易系统的新手，都没有意识到这一点，他们的球拍是共用的。
也就是说，他即便走出了第一个坑，他好不容易在A项目里跑出一个交易系统，他是马上就会挪到B项目里去使用的。
好比他好不容易学会了乒乓球，马上就会拿着乒乓球拍去打羽毛球的。
结果纷纷爆仓。
这里面的问题就是交易系统的适用性。
我前面用巴菲特，索罗斯，西蒙斯打过比方，还分别起了名字，什么猴子偷桃，白鹤亮翅，黑虎掏心。
但这只是比方，实际上并不是说天底下所有的波段交易者，都是索罗斯的那种白鹤亮翅。
俗称白鹤亮翅内部也有很多分类，从白鹤亮翅1到白鹤亮翅一千，这个编号是无穷的，而且彼此之间，很多时候都是冲突的。
这个交易系统，或者讲你的招数的适用性，是根据它的规则来决定的。
它的规则越少，那适用性越广，好比你说你的交易方式就是打板，那么适用性就很广。
但是这么简单的策略，它是不是真的管用，就是个问题了。
因为完全有可能在这个市场里，或者在某几个品种里你打板是管用的，那是因为这个环境下的某些交易者，以及规则出现了漏洞。
而你换一个环境，甚至换一批交易者，可能人家就不上当了。
你去钓鱼，和钓小龙虾，你去试试看，效果完全不同。那个鱼就很难上钩，小龙虾就很容易上钩，钓上来放下去，下次钓它，它还上钩。
那这个市场里到底是鱼还是小龙虾，是根据市场来划分的。
看到了么？这里面实际上有个隐藏变量，俗称去哪里打板。
我这只是随便举个例子，打板是一种很多年前曾经有过价值，已经过期的方式。
它为什么会过期？就是因为鱼塘变了，小龙虾没了，变成鱼了。
我再给你举个例子。
国际市场上经常会有周末出大消息的事件，就是说，相关品种会受到影响，周一开盘之前，大家都知道它必然跳空。
那么就会有一种人做下列交易。
他找两个风控水平不咋样的平台，同一个品种，同样的金额，一个平台开空，一个平台开多。都在周五收盘的时间，都在同样的价位，都尽量杠杆加到最大，并且保持两边杠杆相等。
那么到了周一，会出现什么情况？
如果周末静悄悄，什么消息都没有，那就没有盈利也没有亏损，只是支付了周末的隔夜利息，所谓交易的手续费。
两张单子都同一个价格平仓。
下一个周末，继续。
如果遇到一个周末，爆大消息了，下周一必然出现一张单子大幅度盈利，一张单子直接爆仓。
因为你杠杆太大了呀。
大幅度盈利的那张单子的盈利，是数倍于你本金的。
好比你杠杆拉了200倍，波动了5%，那就是10倍。
可是另一张在另外一个平台里的反方向的单子呢？仅仅是爆仓，被强制平仓，你只是损失了你的本金。
一边是10倍，一边是亏1，综合起来你还是大赚，你赚的谁的钱？
是另一家平台的钱。
他实际上是没有办法给你及时平仓的，也就是说，你爆仓爆掉的那个钱，那个跌穿仓，跌破你保证金之后的钱，是那个平台方自吞苦果的。
他理论上可以找你讨要，问题是，你选择的这两个平台分属两个国家，而你自己可能身处第三个国家。
上哪儿找你去？
谁叫他自己风控做得不好呢？他要是风控做得好，遇到这种周末最后临时下这么大杠杆的客户，他就应该猜到人家一定在别的平台上也对锁了另一张方向相反，数额相同的单子。
他就该在周五休盘后采取相关措施，而不是等到周末大事件发生，不是等到周一替你挨这一刀。
那么我们来看，这种流氓行为，是不是也是一种交易策略？
实际上也是。
这也是交易系统，这种行为本质上和碰瓷也没多大区别，它也能稳定盈利，而且利润奇高。
那么这种交易系统的规则，它的限制范围，或者说，它选择的是什么？
其实是平台。
你能盈利的前提是你得找到两个好欺负的平台。就像碰瓷的也得找个好人去碰。否则人家直接碾过去，你命都保不住。
这种风控做的不好的平台，都得在国外找，你要是在国内找平台，对不起休想赖，穿仓之后的钱，一定会问你要讨要，你跑到天涯海角，都会问你讨要，直到你唱完真还传。
但是你有没有想过，资金在海外你怎么确保安全？或者说的更干脆点，你能入金，就一定能出金么？
所以你看到了么？
所谓混乱是阶梯，永远都是针对强者的。
一个投资人究竟为啥会稳定盈利？
本质上是你找到了某个东西的软肋，这个东西可以是某个品种下的算法，可以是某群不长记性的散户，也可以是某个有漏洞的平台。
什么叫软肋？就是你比对方强，而所谓的稳定盈利就是你逮住好欺负的，可劲儿欺负。
交易系统你可以认为就是我们老祖宗讲的，相生相克的原理。
金克木，木克土，土克水，水克火，火克金，一物降一物，石膏点豆腐。
职业交易者在构建交易系统的时候，你越是具像化，你越是容易达成目标。
因为你很清楚，你要研发的产品就是为了克某个平台某个品种，甚至某批散户。
如果你指望研发出一个东西，可以克万物，克一切，那你就要掂量下自己了。
真要是能研发出一个克一切的东西，它在一切市场里都大杀四方，那是你能拥有的么？
就像有的交易者志在二龙山，有的志在桃花山，有的志向大一点，像巴菲特那样，志在梁山。
你总不至于志在天下吧？
明白我这句话么？你所期望打造的交易系统的适用性越强，也就意味着它打造的难度越高，打造的成本越高。
这是你能觊觎的么？
所以你去看那些职业交易者，他们往往是专精一行的。
像巴菲特，索罗斯，西蒙斯这种都已经是范围很大的，而很多更小的职业交易者，他实际上靠什么起家？
靠聚焦起家。
就是汇聚在某一个平台的某一个品种上，他就在这么小的盘子里把自己做成最大的那个克星。
这样他就起家了，他就有了根据地，然后他再说怎么招兵买马，去企图占领别人的山头。
这就是很多人迟迟无法进入稳定盈利的根源。
你不是把精力都放在一个平台的一个品种下，你是今天看看这个好，明天看看那个好，看见什么都想炒。
你没有根据地，那你当然无法进入稳定盈利。
因为你一时性起去到的任何地方，都有地头蛇的，强龙还不压地头蛇呢，何况你是个麻瓜，去了就中埋伏。
要知道每一个山头里面，都有这种职业玩家，他们守在自己的二龙山里，打埋伏。
隐藏部分，彩蛋
话说到这地步，该明白的，都明白了，还不明白的，那就是不想明白。
我非常理解一小部分人是失望的。
因为他实际上就是想要靠运气，那么作为彩蛋，或者说，作为赠品。
我可以告诉你们，怎么赌运气。
你只要记住我这个原则，尽管是在瞎赌，但你比起其他瞎赌的，还是有优势的。
这个原则就是一句话。
人这辈子，只有两次时机可以赌运气。
第一次，是你出道的时候；第二次，是你临终的时候。
为什么？
因为你出道的时候，一无所有，当然富二代除外，富二代也不会问这个。
一个人，应届生的时候，跌一跤，能不能爬起来？当然能。
因为你兜里没钱，你没有积累。
但是反过来，等你工作了十年，你再摔一跤，还能站起来么？
工作十年后，你都要迎接35岁的坎儿了，不摔跤都未必能顺利通过，还敢摔一跤么？
第二次就更简单了，人死债消。
都老的要入土了还有人肯借钱让你玩，那不玩白不玩，输了就下辈子做牛做马去还呗。
只有这两次，可以凭运气，其余莫瞎来。
说到底，是因为这两次一个天然带了止损，一个天然不需要止损，因此导致你的盈亏比放大了。
看到了么？即便你要凭运气瞎来，你仍然跳不出交易系统早就运算好的这个游戏的法则。